In una transazione a termine, una valuta viene acquistata o venduta contro un'altra valuta a una data di scadenza specifica (più di due giorni di negoziazione nel futuro). Il tasso di cambio, tuttavia, viene fissato immediatamente al momento della stipula del contratto forward.

Il tasso di cambio di una transazione a termine è diverso da quello di una transazione spot: il premio o lo sconto dipende principalmente dal margine di interesse tra le due valute per la durata della transazione.

Le transazioni a termine Forex sono un importante strumento di copertura contro le fluttuazioni del mercato valutario: Se, ad esempio, un produttore di macchine con sede in Svizzera fornisce un'offerta per la produzione e l'esportazione di una macchina tra 9 mesi e il pagamento di questa macchina sarà in USD, è importante per il produttore di macchine proteggersi da un'eventuale svalutazione dell'USD, in quanto qualsiasi variazione al ribasso dei tassi di cambio avrebbe un impatto negativo di 1:1 sul suo margine. Per eliminare questo rischio valutario, il produttore può vendere già oggi l'USD contro la sua valuta nazionale, il CHF (ma con data di scadenza fissata al giorno della consegna tra 9 mesi). Così facendo, sa già esattamente qual è il suo margine effettivo e può evitare fluttuazioni del tasso di cambio.

Ecco come fissare un'operazione a termine con amnis.